Các hợp đồng quyền chọn tiền điện tử, giống như các công cụ phái sinh khác, tuân theo giá của tài sản cơ sở, nghĩa là giá trị của hợp đồng bị ảnh hưởng nhiều bởi giá của các công cụ khác (tiền mặt hoặc các công cụ phái sinh). Hôm nay, OneBlock sẽ giới thiệu các tính năng nổi bật của quyền chọn trong tiền điện tử.
Tùy chọn tiền điện tử là gì?
Quyền chọn tiền điện tử là công cụ tài chính cấp cho chủ sở hữu đặc quyền, nhưng không bắt buộc phải mua hoặc bán một loại tiền điện tử cụ thể với mức giá định trước, vào hoặc trước ngày hết hạn, sau khi mua phí quyền chọn. Những công cụ này rất phổ biến đối với các nhà giao dịch quyền chọn vì mục đích đầu cơ, nhắm đến lợi nhuận tiềm năng nếu tài sản cơ bản có lợi cho họ và cả đối với các nhà đầu tư đang tìm cách phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Thị trường tiền điện tử được biết đến với tính biến động cao và đây chính là điều khiến quyền chọn tiền điện tử trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư. Hiện tại, hai loại quyền chọn tiền điện tử phổ biến nhất là quyền chọn Bitcoin và quyền chọn Ethereum .
Trước khi tìm hiểu sâu hơn về chủ đề này, hãy làm rõ một vài định nghĩa chính:
- Phí quyền chọn: Đây là số tiền mà một cá nhân trả để đảm bảo các quyền được cung cấp bởi hợp đồng quyền chọn.
- Giá thực hiện: Giá thực hiện thể hiện mức giá mà người nắm giữ quyền chọn có quyền mua tài sản cơ sở (trong trường hợp quyền chọn mua) hoặc giá mà họ có thể bán tài sản cơ bản (trong trường hợp quyền chọn bán). ).
Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận chung giữa các bên trong đó nhà đầu tư tham gia hợp đồng có quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở với mức giá định trước. Sự kiện này có thể xảy ra trước ngày hết hạn hoặc vào chính ngày đã chỉ định.
Điều quan trọng cần lưu ý là, không giống như hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư mua quyền chọn không bắt buộc phải thực hiện các vị trí của họ. Tính linh hoạt này cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư giảm thiểu các khoản lỗ tiềm ẩn hoặc tận dụng các biến động giá mà không cần cam kết mua hoặc bán.
Trên thực tế, các hợp đồng quyền chọn phục vụ hai mục đích chính: phòng ngừa rủi ro và đầu cơ giá. Các nhà đầu tư thường sử dụng quyền chọn để phòng ngừa các vị thế hiện có, bảo vệ bản thân khỏi những biến động bất lợi của thị trường. Mặt khác, các tùy chọn tiền điện tử có thể được sử dụng như một công cụ đầu cơ, cho phép các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro được tính toán về hướng giá trong tương lai của tiền điện tử.
Bằng cách sử dụng các tùy chọn tiền điện tử một cách chiến lược, những người tham gia thị trường có thể quản lý rủi ro, nâng cao chiến lược giao dịch và tận dụng sự biến động vốn có của thị trường. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, các tùy chọn tiền điện tử dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình bối cảnh tài chính cho tài sản kỹ thuật số, mang lại cơ hội phức tạp cho các nhà giao dịch cũng như nhà đầu tư.
Các tính năng nổi bật của tùy chọn tiền điện tử
Hai loại hợp đồng quyền chọn cơ bản là quyền chọn mua và quyền chọn bán, mỗi loại phục vụ các mục đích riêng biệt trong bối cảnh tài chính.
Tùy chọn cuộc gọi
Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho chủ sở hữu quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua một tài sản cơ bản ở mức giá định trước, được gọi là giá thực hiện, vào hoặc trước ngày hết hạn của hợp đồng. Có hai cách để tiếp cận quyền chọn mua: mua và bán.
a. Mua tùy chọn cuộc gọi
Khi một nhà đầu tư mua một quyền chọn mua, về cơ bản họ đang mua quyền chọn để có được tài sản cơ bản ở mức giá thực hiện cụ thể, bất kể giá thị trường tại thời điểm hết hạn. Cách tiếp cận này thường được sử dụng khi nhà đầu tư tin rằng giá thị trường của tài sản sẽ tăng cao hơn giá thực hiện khi hết hạn hợp đồng. Bằng cách đó, nhà đầu tư dự đoán rằng giá trị của quyền chọn mua sẽ tăng lên, cho phép họ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá.
b. Bán quyền chọn cuộc gọi
Ngược lại, bán các quyền chọn mua, còn được gọi là viết các cuộc gọi trần trụi, liên quan đến một chiến lược khác. Trong trường hợp này, nhà giao dịch kỳ vọng giá của tài sản cơ bản sẽ không thay đổi hoặc giảm. Bằng cách bán các quyền chọn mua, nhà giao dịch thu phí trả trước của quyền chọn nhưng có nghĩa vụ tiềm tàng là bán tài sản cơ bản với giá thực hiện nếu quyền chọn được thực hiện bởi người mua.
Đặt tùy chọn
Mặt khác, quyền chọn bán trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, bán một tài sản cơ bản ở mức giá định trước (giá thực hiện) vào hoặc trước ngày hết hạn của hợp đồng. Tương tự như quyền chọn mua, có hai cách tiếp cận để xử lý quyền chọn bán: mua và bán.
Mua quyền chọn bán
Các nhà đầu tư mua quyền chọn bán khi họ muốn đảm bảo lợi nhuận từ việc nắm giữ một tài sản hoặc khoản đầu tư. Bằng cách mua một quyền chọn bán, họ đảm bảo rằng họ có thể bán tài sản cơ bản với giá thực hiện, bất kể giá trị thị trường của nó tại thời điểm hết hạn. Chiến lược này thường được sử dụng khi các nhà đầu tư dự đoán giá trị của tài sản sẽ giảm, cho phép họ kiếm lợi nhuận bằng cách bán tài sản với giá cao hơn giá trị thị trường của nó.
b. Bán quyền chọn bán
Bán quyền chọn bán, được gọi là viết quyền chọn bán trần trụi, liên quan đến một triển vọng khác. Khi một nhà giao dịch bán quyền chọn bán, họ kỳ vọng giá của tài sản cơ bản sẽ tăng. Họ nhận được khoản phí trả trước tùy chọn nhưng chịu nghĩa vụ tiềm tàng phải mua tài sản cơ bản với giá thực hiện nếu quyền chọn được thực hiện bởi người mua.
Hợp đồng quyền chọn, cụ thể là quyền chọn mua và quyền chọn bán, cung cấp cho nhà đầu tư các công cụ linh hoạt để quản lý rủi ro và suy đoán về các biến động của thị trường. Bằng cách hiểu các tính năng này, thương nhân và nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn một cách chiến lược, phù hợp với triển vọng thị trường và mục tiêu tài chính của họ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là giao dịch quyền chọn tiền điện tử tiềm ẩn những rủi ro cố hữu và các cá nhân nên đánh giá cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro và kiến thức chuyên môn về thị trường của mình trước khi tham gia vào các hoạt động đó.
Phần kết luận
Giao dịch quyền chọn đã nổi lên như một chiến lược đầu tư phổ biến và hấp dẫn trong hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. Mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể và khả năng quản lý rủi ro hiệu quả, quyền chọn tiền điện tử đã thu hút được sự chú ý đáng kể từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội đa dạng hóa.
Sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử vừa là thách thức vừa là cơ hội cho những người tham gia thị trường. Các công cụ đầu tư truyền thống có thể không nắm bắt được đầy đủ các mức tăng và biến động tiềm năng được quan sát thấy trong không gian tiền điện tử. Tuy nhiên, với việc giới thiệu các tùy chọn tiền điện tử, các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiện có một công cụ linh hoạt để điều hướng môi trường thị trường năng động.
