Những điểm chính:
- Quyền chọn tiền điện tử mang đến cho các nhà giao dịch ít vốn cơ hội kiếm lợi từ biến động giá tiền điện tử.
- Ưu điểm bao gồm phòng ngừa rủi ro và tận dụng vốn.
- Các hạn chế liên quan đến sự phức tạp, tính thanh khoản thấp và khả năng thua lỗ do đòn bẩy.
Hợp đồng quyền chọn tiền điện tử cũng là một cách để giao dịch tiền điện tử cho các nhà giao dịch có vốn thấp. Mặc dù có một số lợi thế nhất định, nhưng có một số rủi ro liên quan đến phương thức giao dịch này. Hãy cùng OneBlock tìm hiểu xem chúng là gì nhé.
Tùy chọn tiền điện tử là gì?
Quyền chọn tiền điện tử là công cụ tài chính cấp cho chủ sở hữu đặc quyền, nhưng không bắt buộc phải mua hoặc bán một loại tiền điện tử cụ thể với mức giá định trước, vào hoặc trước ngày hết hạn, sau khi mua phí quyền chọn. Những công cụ này rất phổ biến đối với các nhà giao dịch quyền chọn vì mục đích đầu cơ, nhắm đến lợi nhuận tiềm năng nếu tài sản cơ bản có lợi cho họ và cả đối với các nhà đầu tư đang tìm cách phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Thị trường tiền điện tử được biết đến với tính biến động cao và đây chính là điều khiến quyền chọn tiền điện tử trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư. Hiện tại, hai loại quyền chọn tiền điện tử phổ biến nhất là quyền chọn Bitcoin và quyền chọn Ethereum .
Trước khi tìm hiểu sâu hơn về chủ đề này, hãy làm rõ một vài định nghĩa chính:
- Phí quyền chọn: Đây là số tiền mà một cá nhân trả để đảm bảo các quyền được cung cấp bởi hợp đồng quyền chọn.
- Giá thực hiện: Giá thực hiện thể hiện mức giá mà người nắm giữ quyền chọn có quyền mua tài sản cơ sở (trong trường hợp quyền chọn mua) hoặc giá mà họ có thể bán tài sản cơ bản (trong trường hợp quyền chọn bán). ).
Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận chung giữa các bên trong đó nhà đầu tư tham gia hợp đồng có quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở với mức giá định trước. Sự kiện này có thể xảy ra trước ngày hết hạn hoặc vào chính ngày đã chỉ định.
Điều quan trọng cần lưu ý là, không giống như hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư mua quyền chọn không bắt buộc phải thực hiện các vị trí của họ. Tính linh hoạt này cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư giảm thiểu các khoản lỗ tiềm ẩn hoặc tận dụng các biến động giá mà không cần cam kết mua hoặc bán.
Trên thực tế, các hợp đồng quyền chọn phục vụ hai mục đích chính: phòng ngừa rủi ro và đầu cơ giá. Các nhà đầu tư thường sử dụng quyền chọn để phòng ngừa các vị thế hiện có, bảo vệ bản thân khỏi những biến động bất lợi của thị trường. Mặt khác, các tùy chọn tiền điện tử có thể được sử dụng như một công cụ đầu cơ, cho phép các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro được tính toán về hướng giá trong tương lai của tiền điện tử.
Bằng cách sử dụng các tùy chọn tiền điện tử một cách chiến lược, những người tham gia thị trường có thể quản lý rủi ro, nâng cao chiến lược giao dịch và tận dụng sự biến động vốn có của thị trường. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, các tùy chọn tiền điện tử dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình bối cảnh tài chính cho tài sản kỹ thuật số, mang lại cơ hội phức tạp cho các nhà giao dịch cũng như nhà đầu tư.
Điểm mạnh và hạn chế
Điểm mạnh
Ưu điểm của Tùy chọn trong Không gian tiền điện tử
Các nhà đầu tư trong không gian tiền điện tử đã nhanh chóng chấp nhận các tùy chọn do những lợi ích nhiều mặt của chúng. Một trong những lợi ích nổi bật nhất là vai trò của chúng như một hàng rào chống lại các rủi ro hiện có, mang đến cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận thị trường nhiều hơn và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Bằng cách sử dụng các lựa chọn, các nhà đầu tư có thể tăng cường các chiến lược đầu tư của họ và có khả năng tăng tỷ suất lợi nhuận.
Đòn bẩy và lợi nhuận cao hơn
Hơn nữa, các quyền chọn cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, cho phép họ kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn. Đặc điểm này đặt giao dịch quyền chọn ngoài các phương thức giao dịch truyền thống khác, vì nó có thể dẫn đến lợi tức đầu tư cao hơn đáng kể.
Sự tăng trưởng của thị trường quyền chọn trong lĩnh vực tiền điện tử đã rất đáng chú ý trong vài năm qua, với các hợp đồng nổi bật lên tới hàng tỷ đô la. Xu hướng này phản ánh mức độ phổ biến ngày càng tăng và sự công nhận của các tùy chọn như một thành phần thiết yếu của hệ sinh thái tiền điện tử.
Trao quyền cho các nhà đầu tư thông qua cung cấp quyền chọn
Cung cấp quyền chọn đóng một vai trò quan trọng trong việc trao quyền cho các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro thị trường cho các vị trí hiện tại của họ. Tính linh hoạt này cho phép các nhà đầu cơ tham gia vào một loạt các chiến lược và sự kết hợp, mỗi chiến lược đều có cơ chế rủi ro/phần thưởng riêng biệt. Do đó, các quyền chọn thể hiện tiềm năng thu lợi nhuận từ tất cả các xu hướng thị trường, cho dù thị trường đang tăng, giảm hay không thay đổi.
Riêng lẻ, các tùy chọn đóng vai trò là công cụ có giá trị để tạo thu nhập, đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Tác động của chúng đặc biệt rõ rệt ở các thị trường biến động, nơi chúng mang đến cho các nhà giao dịch những cơ hội đa dạng. Trong hợp đồng quyền chọn, tồn tại cả người bán (người viết) và người mua, với người mua trả phí bảo hiểm cho quyền chọn. Phí bảo hiểm này trở thành thu nhập của người bán, tạo ra một hệ sinh thái năng động cho những người tham gia thị trường.
Tối đa hóa lợi ích trên toàn cảnh tiền điện tử
Giao dịch quyền chọn mở ra các cơ hội để tối đa hóa lợi ích trên toàn cảnh tiền điện tử. Những người nắm giữ dài hạn, những người khai thác và những người tham gia thị trường khác có thể bảo vệ hiệu quả các vị trí của họ và thậm chí tạo thêm lợi nhuận bằng cách bán các quyền chọn. Ngược lại, các nhà đầu cơ có thể hạn chế rủi ro giảm giá của họ một cách chiến lược, làm cho quyền chọn trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà giao dịch có khẩu vị rủi ro khác nhau.
Hạn chế
Độ phức tạp và đường cong học tập
Hiểu cơ chế và tính toán phí hợp đồng có thể là thách thức đối với các nhà giao dịch. Tùy chọn tiền điện tử liên quan đến các khái niệm phức tạp có thể yêu cầu một lộ trình học tập dốc đối với những người không quen với giao dịch quyền chọn. Sự phức tạp này có khả năng ngăn cản một số người tham gia thị trường tham gia vào loại hình đầu tư này.
Rủi ro cho người bán
Người bán quyền chọn tiền điện tử phải đối mặt với rủi ro đáng kể. Nếu thị trường đi ngược lại vị trí của họ, họ có thể có nghĩa vụ phải thực hiện hợp đồng với mức giá có thể bất lợi. Rủi ro này đặc biệt rõ rệt ở các thị trường có nhiều biến động, nơi mà giá cả có thể thay đổi đáng kể.
So với các lựa chọn thay thế thông thường, việc xây dựng các chiến lược giao dịch hiệu quả cho các tùy chọn tiền điện tử có thể phức tạp hơn. Các nhà giao dịch phải điều hướng các biến số khác nhau, bao gồm biến động giá, biến động và ngày hết hạn, để xây dựng các phương pháp tiếp cận thành công.
Thách thức về thanh khoản
Các thị trường quyền chọn thường có mức thanh khoản thấp, khiến chúng ít hấp dẫn hơn đối với nhiều nhà giao dịch. Thanh khoản hạn chế có thể dẫn đến chênh lệch giá mua-bán rộng hơn và khó thực hiện giao dịch, có khả năng dẫn đến kết quả bất lợi cho nhà đầu tư.
Sự biến động của phí bảo hiểm quyền chọn
Giá trị của phí bảo hiểm tùy chọn có thể rất biến động và có xu hướng giảm khi ngày hết hạn của hợp đồng đến gần. Sự biến động này khiến các nhà giao dịch khó dự đoán chính xác biến động giá, làm tăng sự không chắc chắn trên thị trường.
Thị trường tiền điện tử vốn không thể đoán trước và không nhà giao dịch nào có thể dự báo chính xác những diễn biến trong tương lai. Bất chấp kinh nghiệm hoặc chuyên môn của một cá nhân, rủi ro luôn là yếu tố thường xuyên trong giao dịch quyền chọn.
Đòn bẩy và các khoản lỗ tiềm ẩn
Đòn bẩy được sử dụng trong các hợp đồng quyền chọn giao dịch có thể khuếch đại các khoản lỗ tiềm ẩn do các biến động giá nhỏ. Biến động thị trường đột ngột, thường được kích hoạt bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn (cá voi), có thể khiến các nhà giao dịch mất cảnh giác, dẫn đến rủi ro đáng kể.
Tác động của những thay đổi cơ bản
Những thay đổi cơ bản, chẳng hạn như các vấn đề pháp lý, vụ bê bối hoặc vi phạm an ninh, có thể ảnh hưởng mạnh đến giá của một tài sản cơ bản. Những sự kiện bất ngờ này có thể chuyển hướng hành động giá, ảnh hưởng đến vị trí của các nhà giao dịch quyền chọn.
Nhu cầu về quyền chọn mua và quyền chọn bán có thể ảnh hưởng đến phí thực hiện. Sự biến động gia tăng trên thị trường có thể dẫn đến phí thực hiện cao hơn khi các nhà giao dịch tìm cách bảo vệ vị thế của họ. Động lực này thêm một lớp không chắc chắn khác cho các nhà giao dịch quyền chọn.
Phần kết luận
Mặc dù quyền chọn tiền điện tử mang lại những lợi ích hấp dẫn, nhưng chúng đi kèm với những hạn chế và rủi ro cố hữu. Các nhà giao dịch phải siêng năng hiểu được sự phức tạp của giao dịch quyền chọn và thận trọng khi điều hướng thị trường tiền điện tử năng động. Nhận thức được những hạn chế này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt và thực hiện các chiến lược phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, việc quản lý những hạn chế này sẽ vẫn rất quan trọng để giao dịch quyền chọn tiền điện tử thành công.
